ETF
ETF 시장가격과 NAV 괴리율을 확인하는 방법
ETF의 거래가격이 순자산가치보다 높거나 낮을 수 있는 이유와 매수 전 확인 항목을 설명합니다.
InvestBoard 편집팀··약 6분
ETF에는 장중 시장가격과 순자산가치가 있다
ETF는 거래소에서 실시간으로 사고팔기 때문에 시장가격이 형성됩니다. 동시에 펀드가 보유한 자산의 가치를 기준으로 순자산가치(NAV)가 계산됩니다. 두 값은 항상 정확히 같지는 않습니다.
괴리율은 비싸게 또는 싸게 거래되는 정도다
시장가격이 NAV보다 높으면 프리미엄, 낮으면 할인 상태라고 합니다. 해외 기초자산의 거래시간 차이, 급격한 변동, 유동성 저하 등으로 괴리가 커질 수 있습니다.
괴리율 = (ETF 시장가격 - NAV) ÷ NAV × 100
예시
NAV가 10,000원인데 시장가격이 10,300원이면 약 +3% 프리미엄입니다. 기초자산 가치가 그대로여도 괴리가 정상화되면 손실이 날 수 있습니다.
총보수만으로 실제 비용을 다 알 수 없다
운용보수 외에도 매매 수수료, 호가 차이, 추적오차, NAV 대비 프리미엄·할인이 실제 결과에 영향을 줍니다.
- ✓ 최근 괴리율과 거래량을 확인했는가
- ✓ 해외 시장이 닫힌 시간의 가격인지
- ✓ 총보수와 추적오차를 함께 봤는가
- ✓ 레버리지·인버스·파생형 구조인지
공식 참고자료
본 콘텐츠는 교육·정보 제공 목적이며 개인별 투자 조언이 아닙니다. 세금·상품 조건은 변경될 수 있으므로 공식 자료를 함께 확인하세요.